海泰新光4月6日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2022年3月31日接受134家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為QFII、保險(xiǎn)公司、其他、基金公司、海外機(jī)構(gòu)、證券公司、陽光私募機(jī)構(gòu)。

　　投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹：

　　問：公司ODM新品的情況？

　　答：公司為美國市場(chǎng)開發(fā)的12款4K熒光腹腔鏡已經(jīng)完成產(chǎn)品研發(fā)和量產(chǎn)準(zhǔn)備，今年下半年會(huì)正式推向市場(chǎng)；公司為美國市場(chǎng)開發(fā)的新款內(nèi)窺鏡光源模組正處于研發(fā)階段，預(yù)計(jì)明年推向市場(chǎng)。

　　問：產(chǎn)品封裝在美國完成？

　　答：公司的內(nèi)窺鏡產(chǎn)品封裝工序是在青島工廠完成的，基于技術(shù)保密的考慮，與封裝相關(guān)的一個(gè)核心部件是在公司的孫公司美國奧美克加工的。

　　問：與史賽克加深合作的方式？

　　答：針對(duì)國外市場(chǎng)，公司以過硬的技術(shù)和研發(fā)實(shí)力為基礎(chǔ)，與史塞克深度合作，在新品研發(fā)階段就為史塞克提供相關(guān)部件的ODM服務(wù)，ODM產(chǎn)品涉及到光源系統(tǒng)、攝像系統(tǒng)以及新型內(nèi)窺鏡三個(gè)內(nèi)窺鏡系統(tǒng)核心部分。公司在開啟與史塞克的新品研發(fā)的同時(shí)，也在不停發(fā)展和儲(chǔ)備新的技術(shù)，為下一代內(nèi)窺鏡產(chǎn)品的升級(jí)提供技術(shù)基礎(chǔ)，這樣就能源源不斷的為史塞克的產(chǎn)品升級(jí)提供新的技術(shù)支撐，這種模式對(duì)于雙方的持續(xù)深入合作有非常積極的作用。

　　另外，關(guān)于國內(nèi)市場(chǎng)整機(jī)系統(tǒng)的合作也在有序推進(jìn)。

　　問：未來的中國市場(chǎng)格局？

　　答：目前中國國內(nèi)內(nèi)窺鏡市場(chǎng)上，國外品牌的市場(chǎng)占有率還很高。國內(nèi)內(nèi)窺鏡廠家在產(chǎn)品品質(zhì)、品牌影響力和市場(chǎng)占有率上與國外品牌都還存在差距。國家針對(duì)高端醫(yī)療器械的國產(chǎn)替代政策在未來幾年有助于改善國外品牌獨(dú)大的局面。針對(duì)國產(chǎn)替代這一政策，一方面國外品牌開始布局在國內(nèi)生產(chǎn)整機(jī)，變進(jìn)口器械為國產(chǎn)器械；另一方面，大量的國內(nèi)本土企業(yè)入局內(nèi)窺鏡行業(yè)，這里面除了傳統(tǒng)的醫(yī)療企業(yè)，還有一些非醫(yī)療行業(yè)的企業(yè)以及大量初創(chuàng)型企業(yè)，內(nèi)卷現(xiàn)象非常嚴(yán)重。未來幾年，國內(nèi)內(nèi)窺鏡市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)一段混雜的時(shí)期，預(yù)計(jì)三五年后才會(huì)明朗，一方面國外品牌實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化，繼續(xù)占有較大市場(chǎng)份額；另一方面，國內(nèi)極少數(shù)幾家具備核心技術(shù)和較強(qiáng)渠道能力的內(nèi)窺鏡廠家利用這幾年的窗口期發(fā)展成有影響力的品牌，與國外品牌共分國內(nèi)市場(chǎng)。另外，隨著醫(yī)療器械帶量采購政策的持續(xù)深入，對(duì)于國內(nèi)傳統(tǒng)的銷售模式影響會(huì)比較大，是否能夠成功應(yīng)對(duì)這個(gè)變化，也是國內(nèi)企業(yè)是否能夠成功的一個(gè)重要因素。

　　問：公司搭載CV系統(tǒng)的產(chǎn)品市場(chǎng)空間？

　　答：公司的CV系統(tǒng)是一個(gè)交互平臺(tái)，可以通過網(wǎng)絡(luò)同時(shí)提供術(shù)野內(nèi)和術(shù)野外影像的遠(yuǎn)程實(shí)時(shí)傳輸，用于專家醫(yī)生與基層醫(yī)生之間的交流。CV系統(tǒng)是助力分級(jí)診療、面向廣大基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)、提升基層醫(yī)院醫(yī)療水平的重要構(gòu)成部分。搭載CV系統(tǒng)的終端產(chǎn)品，包括用于遠(yuǎn)程門診檢查的開放式OV系統(tǒng)（針對(duì)基層社區(qū)衛(wèi)生機(jī)構(gòu)配置）以及用于外科手術(shù)的內(nèi)窺鏡IV系統(tǒng)（針對(duì)區(qū)縣基層醫(yī)院配置）。中國目前的醫(yī)療資源的分布非常不均衡，大量資源集中在少量三甲醫(yī)療，基于這種現(xiàn)象，國家出臺(tái)分級(jí)診療政策以幫助基層醫(yī)療能力的提升，也為醫(yī)用光學(xué)影像的相關(guān)產(chǎn)品提供了廣闊的應(yīng)用市場(chǎng)。

　　問：整機(jī)銷售長(zhǎng)期規(guī)劃？

　　答：醫(yī)療產(chǎn)品品牌的建設(shè)需要一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)間，必須建立在產(chǎn)品高品質(zhì)、高性能以及長(zhǎng)期穩(wěn)定性的基礎(chǔ)上。公司的整機(jī)產(chǎn)品剛獲得產(chǎn)品注冊(cè)證和生產(chǎn)許可證，還需要一個(gè)與臨床充分磨合的過程。公司把2022年作為一個(gè)臨床磨合的關(guān)鍵年份，在產(chǎn)品與臨床充分磨合的基礎(chǔ)上逐步有序的推進(jìn)品牌建設(shè)和銷售渠道的建立。未來3-5年，公司會(huì)圍繞科室應(yīng)用在產(chǎn)品上持續(xù)迭代，逐步樹立起高品質(zhì)的內(nèi)窺鏡企業(yè)形象。

　　問：整機(jī)跟國藥合作的情況，國藥是否有競(jìng)爭(zhēng)力？

　　答：合資公司已于2022年3月25日完成工商注冊(cè)。合資公司的市場(chǎng)定位為國內(nèi)一線品牌，在這個(gè)過程中需要時(shí)間去充分打磨產(chǎn)品品質(zhì)和品牌建設(shè)，不會(huì)進(jìn)行急功近利的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)。國藥現(xiàn)有銷售渠道在內(nèi)窺鏡市場(chǎng)上也有相當(dāng)大的影響力，在很多省份的銷售量和占有率都不錯(cuò)，這些經(jīng)銷的渠道都很有機(jī)會(huì)切換到自有品牌產(chǎn)品的銷售。公司跟國藥器械的合作就是基于產(chǎn)品和銷售渠道的強(qiáng)強(qiáng)合作。

　　問：今年上半年的業(yè)務(wù)情況

　　答：從今年一季度來看，無論內(nèi)窺鏡業(yè)務(wù)還是光學(xué)業(yè)務(wù)都是不錯(cuò)的，今年上半年會(huì)延續(xù)這個(gè)情況。下半年，由于新品的推出，業(yè)務(wù)情況較上半年還會(huì)更好。

　　問：現(xiàn)在各行各業(yè)都存在短缺芯片，公司是否有核心原材料短缺

　　答：公司產(chǎn)品直接用到芯片的主要包括內(nèi)窺鏡整機(jī)產(chǎn)品和生物識(shí)別產(chǎn)品。內(nèi)窺鏡整機(jī)產(chǎn)品剛獲得生產(chǎn)許可證，目前的即時(shí)需求量不是很大，現(xiàn)有庫存已經(jīng)可以應(yīng)對(duì)臨床需求。生物識(shí)別產(chǎn)品例如指紋儀的芯片需求量較大，公司通過增加庫存?zhèn)湄浀姆椒p少了芯片交貨期延長(zhǎng)的不利影響。公司今年擴(kuò)產(chǎn)需要采購的生產(chǎn)和檢測(cè)設(shè)備有受到芯片短缺的影響，今年這些設(shè)備一般都比正常情況下晚1-2個(gè)月。總的來說，目前芯片的短缺情況對(duì)于公司的直接影響較小。

　　問：銷售團(tuán)隊(duì)建設(shè)情況？

　　答：公司針對(duì)整機(jī)系統(tǒng)的市場(chǎng)和銷售團(tuán)隊(duì)在三年前就在逐步建立，主要的負(fù)責(zé)人都是在行業(yè)內(nèi)工作二十年的資深市場(chǎng)銷售人員，也有豐富的相關(guān)國際品牌產(chǎn)品銷售的經(jīng)驗(yàn)。目前，公司圍繞CV系統(tǒng)以及終端產(chǎn)品的臨床推廣，在山東省內(nèi)建立了七個(gè)銷售中心，每個(gè)中心都有1-2位專門負(fù)責(zé)的業(yè)務(wù)人員服務(wù)，這十幾位業(yè)務(wù)人員再加上部分的經(jīng)銷渠道做為補(bǔ)充，已經(jīng)可以覆蓋省內(nèi)大部地市級(jí)和區(qū)縣醫(yī)療機(jī)構(gòu)。

　　問：國內(nèi)新基建比較快，現(xiàn)在對(duì)硬鏡的采購增速影響

　　答：受益于中國分級(jí)診療政策，除了三甲醫(yī)院的建設(shè)速度較快，區(qū)縣級(jí)基層醫(yī)院的建設(shè)也是非?？斓?，前段時(shí)間，國家對(duì)1000多家縣級(jí)醫(yī)院進(jìn)行升級(jí)，這是一個(gè)很大的增量。硬鏡內(nèi)窺鏡是針對(duì)外科手術(shù)的必備醫(yī)療器械，醫(yī)療機(jī)構(gòu)的建設(shè)必然會(huì)引發(fā)內(nèi)窺鏡的采購增速，尤其是基層醫(yī)院，對(duì)于增量的貢獻(xiàn)是很大的。有研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，未來幾年，內(nèi)窺鏡CAGR能達(dá)到20%以上。

　　問：掌靜脈識(shí)別進(jìn)展？

　　答：掌靜脈的模組產(chǎn)品去年已經(jīng)正式發(fā)布量產(chǎn)，目前已經(jīng)有幾十家集成廠家使用公司的掌靜脈模組進(jìn)行相關(guān)產(chǎn)品的集成設(shè)計(jì)，應(yīng)用行業(yè)包括地鐵閘機(jī)、汽車以及金融支付等。另外，掌靜脈整機(jī)也在陸續(xù)推出，目前針對(duì)掌靜脈整機(jī)產(chǎn)品的銷售已經(jīng)在建立經(jīng)銷商渠道。

　　問：掌靜脈在國外的應(yīng)用？

　　答：掌靜脈相關(guān)技術(shù)和設(shè)備首先是在日本推出的。在日本金融行業(yè)，掌靜脈的應(yīng)用非常廣泛。另外，美國亞馬遜也推出了掌靜脈支付系統(tǒng)。

　　問：公司是史賽克熒光系統(tǒng)的獨(dú)供嗎？

　　答：史塞克的熒光系統(tǒng)中的光源模組、適配鏡頭和熒光腹腔鏡都是公司為史塞克特別設(shè)計(jì)并生產(chǎn)制造的。史塞克的熒光系統(tǒng)已經(jīng)經(jīng)歷了兩代產(chǎn)品，不久將會(huì)推出第三代，這幾代系統(tǒng)中的光源模組、適配鏡頭和熒光腹腔鏡都是公司獨(dú)供。

　　問：公司全年的收入是FOB？

　　答：公司出口業(yè)務(wù)基本都是采用FOB。

　　問：新款4K熒光腹腔鏡的銷售量明年會(huì)增高嗎？

　　答：一方面熒光手術(shù)術(shù)式在持續(xù)得到推廣，越來越多的手術(shù)采用熒光進(jìn)行導(dǎo)航；另一方面，新款4K熒光腹腔鏡不僅擁有特殊的熒光功能，在白光性能上也超過現(xiàn)有主流的白光腹腔鏡，在各種手術(shù)中可以全面替代白光腹腔鏡。這兩個(gè)原因疊加，使新款的4K熒光腹腔鏡銷量得到較大增加。

　　問：您之前說史賽克希望公司去美國建廠，這方面公司打算如何布局？

　　答：考慮到國際環(huán)境的不確定性，公司與美國史塞克有探討相關(guān)的防范措施，在美國建設(shè)內(nèi)窺鏡維修和裝配產(chǎn)線就是其中之一。目前，公司的孫公司美國奧美克已經(jīng)開始在美國內(nèi)華達(dá)州建設(shè)廠房，主要用于新一代內(nèi)窺鏡的裝配以及一次性內(nèi)窺鏡的研發(fā)和生產(chǎn)制造。

　　問：公司產(chǎn)品的市場(chǎng)對(duì)標(biāo)情況？

　　答：公司1080P系統(tǒng)是針對(duì)遠(yuǎn)程門診的應(yīng)用；4K熒光系統(tǒng)主要針對(duì)區(qū)縣級(jí)基層醫(yī)院；4K熒光除霧系統(tǒng)主要針對(duì)三甲醫(yī)院。

　　問：對(duì)三甲醫(yī)院有何計(jì)劃？

　　答：三甲醫(yī)院擁有豐厚的醫(yī)療資源，公司與三甲醫(yī)院的合作有兩個(gè)方面：

　　一方面是為三甲醫(yī)院提供新功能、高品質(zhì)的產(chǎn)品，例如4K熒光除霧系統(tǒng)以及3D熒光內(nèi)窺鏡系統(tǒng)都是定位三甲醫(yī)院相關(guān)產(chǎn)品，并通過三甲醫(yī)院專家的體驗(yàn)和使用提升產(chǎn)品質(zhì)量和口碑，從而更廣泛的推廣產(chǎn)品。另一方面是和三甲醫(yī)院強(qiáng)大的臨床資源合作，圍繞科室應(yīng)用、針對(duì)臨床痛點(diǎn)，利用公司的研發(fā)和技術(shù)能力有針對(duì)性的開發(fā)創(chuàng)新型產(chǎn)品，并結(jié)合三甲醫(yī)院的臨床使用完善相關(guān)產(chǎn)品，形成產(chǎn)品開發(fā)-臨床使用-商業(yè)推廣這樣一個(gè)良性的循環(huán)。

　　問：光學(xué)產(chǎn)品今年可能有30%的增長(zhǎng)？

　　答：公司的光學(xué)產(chǎn)品應(yīng)用比較廣泛，包括生物識(shí)別產(chǎn)品、工業(yè)及激光產(chǎn)品和醫(yī)用光學(xué)產(chǎn)品，得益于工業(yè)激光行業(yè)和口腔行業(yè)的發(fā)展，公司的光學(xué)產(chǎn)品在今年會(huì)有一個(gè)比較明顯的增幅，不過總體占比還是以內(nèi)窺鏡業(yè)務(wù)為主。

　　問：光學(xué)產(chǎn)能的情況？

　　答：公司在2021年開始擴(kuò)大對(duì)光學(xué)產(chǎn)能的投入，從生產(chǎn)線基建到生產(chǎn)設(shè)備的投入都很大，其中生產(chǎn)設(shè)備近億投入中的大部用于光學(xué)生產(chǎn)。目前，相關(guān)的設(shè)備和產(chǎn)線在陸續(xù)建設(shè)和驗(yàn)收中，預(yù)計(jì)今年上半年能夠完成所有建設(shè)。這些產(chǎn)能對(duì)于未來幾年內(nèi)窺鏡業(yè)務(wù)和光學(xué)業(yè)務(wù)的發(fā)展都是充足的。

　　問：公司提供給國產(chǎn)品牌的鏡體情況？

　　答：國內(nèi)使用熒光內(nèi)窺鏡的廠家大多采用公司的熒光內(nèi)窺鏡，由于國產(chǎn)品牌目前市場(chǎng)占比還是較少，所以公司在國內(nèi)的銷量相比史塞克還是相差很多的，不過數(shù)量在逐年明顯增長(zhǎng)。另外，公司針對(duì)國內(nèi)市場(chǎng)也在陸續(xù)注冊(cè)和推出白光腹腔鏡、關(guān)節(jié)鏡、宮腔鏡等內(nèi)窺鏡產(chǎn)品，有望在國內(nèi)內(nèi)窺鏡市場(chǎng)占有更多的市場(chǎng)份額;

　　青島海泰新光科技股份有限公司主要從事醫(yī)用光學(xué)成像器械的研發(fā)、制造、銷售和服務(wù)，致力于光學(xué)技術(shù)和數(shù)字圖像技術(shù)的創(chuàng)新應(yīng)用，為臨床醫(yī)學(xué)、精密光學(xué)等領(lǐng)域提供優(yōu)質(zhì)的、有開創(chuàng)性的產(chǎn)品和服務(wù)。公司主要產(chǎn)品分為高清熒光內(nèi)窺鏡器械、高清白光內(nèi)窺鏡器械、內(nèi)窺鏡器械配件、內(nèi)窺鏡器械維修等。公司聚焦光學(xué)和微創(chuàng)醫(yī)療器械技術(shù)，圍繞“光學(xué)技術(shù)、精密機(jī)械技術(shù)、電子技術(shù)及數(shù)字圖像技術(shù)”四大技術(shù)平臺(tái)形成了光學(xué)系統(tǒng)設(shè)計(jì)、光學(xué)加工、光學(xué)鍍膜、光學(xué)系統(tǒng)集成與檢測(cè)、精密機(jī)械設(shè)計(jì)及封裝、電子控制、數(shù)字圖像處理等多項(xiàng)核心技術(shù)，技術(shù)水平達(dá)到行業(yè)先進(jìn)水平，共取得28項(xiàng)境內(nèi)專利(包括發(fā)明專利16項(xiàng)，實(shí)用新型專利10項(xiàng)，外觀專利2項(xiàng))和3項(xiàng)境外專利(均為發(fā)明專利)。經(jīng)過多年不斷的技術(shù)研發(fā)和經(jīng)驗(yàn)積累，公司樹立了良好的品牌形象，科研創(chuàng)新實(shí)力獲得了權(quán)威機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。公司先后承擔(dān)了多項(xiàng)國家及省市重點(diǎn)科技項(xiàng)目，陸續(xù)獲評(píng)多項(xiàng)榮譽(yù)，并被認(rèn)定為青島市內(nèi)窺鏡專家工作站、青島市復(fù)合內(nèi)窺鏡工程研究中心、青島市企業(yè)技術(shù)中心和青島市精密光學(xué)應(yīng)用國際科技合作基地。

　　調(diào)研參與機(jī)構(gòu)詳情如下：