買東西不打招呼?龍頭被警告,鋰礦板塊一天連收3份監管函

本文來源:時代周報 作者:何明俊

6月8日,鋰礦巨頭贛鋒鋰業(002460.SZ)收到深交所監管函。

贛鋒鋰業因未及時披露贛鋒礦業投資事項,及收購伊犁鴻大100%財產份額相關交付或過戶事宜,被深交所發函要求充分重視信披問題並及時整改。時代周報記者註意到,監管函中提及的投資及收購事項,金額均超10億元。

就監管函相關問題,時代周報記者聯系贛鋒鋰業,贛鋒鋰業相關人士回應稱:“留意官方公告渠道。”

無獨有偶,和贛鋒鋰業一同收到深交所監管函的,還有同為鋰礦概念股的盛新鋰能(002240.SZ)和中礦資源(002738.SZ)。其中,盛新鋰能和贛鋒鋰業均為信披違規問題,中礦資源則是大股東減持股份變動達到5%時未停止交易。

有投資者稱,“鋰礦股一天之內連收3份監管函,難道是鋰礦漲得太猛?”6月8日,贛鋒鋰業報收130.79元/股,漲2.88%;盛新鋰能報收57.51元/股,漲3.31%;中礦資源報收83.80元/股,漲0.25%。

圖片來源:贛鋒鋰業官網

撒幣買礦

鋰礦是近年來熱門的風口賽道之一,原本紮根行業的企業得到瞭資本市場的助力,在全球范圍內揮舞著鈔票購買礦產。

公告顯示,2022年2月,贛鋒鋰業與上海聚錦歸企業管理合夥企業(有限合夥)共同投資設立贛鋒礦業。其中,贛鋒鋰業出資10.85億元人民幣,持有贛鋒礦業62%的股權,占2020年經審計凈資產的10.13%。另外,以贛鋒礦業通過收購上海中城德基礦業投資有限公司的100%股權,間接取得其全資子公司江西金峰礦業有限公司旗下松樹崗鉭鈮礦項目100%權益。

贛鋒鋰業還以3.15億元價格購買上海聚錦歸可轉債,上海聚錦歸以贛鋒礦業18%股權提供質押擔保,贛鋒鋰業有權選擇將3.15億元可轉債本金轉換為上海聚錦歸47.37%合夥份額,並進一步置換為贛鋒礦業18%的股權。

據時代周報記者瞭解,松樹崗鉭鈮礦項目擁有約60.4萬噸氧化鋰資源量,每噸氧化鋰資源量估值水平約2898元,整個項目勘探探礦權價值約17.53億元。如果計算10.85億元出資額和3.15億元可轉債投資,贛鋒鋰業合計耗費資金約14億元。

收購伊犁鴻大,同樣也是為瞭鋰礦。

公告顯示,贛鋒鋰業及全資子公司青海良承以自有資金14.70億元收購伊犁鴻大100%財產份額。伊犁鴻大通過持有五礦鹽湖有限公司49%的股權間接擁有青海省柴達木一裡坪鋰鹽湖項目的權益。

一裡坪鋰鹽湖項目主要利用含鋰鹵水生產碳酸鋰、氯化鉀等產品,直接或間接地用於鋰電池原料及農業化肥等領域。目前,一裡坪鹽湖已形成1萬噸碳酸鋰的開采能力。

贛鋒鋰業的產業鏈佈局圍繞整個鋰礦行業,從開采到加工再到鋰電池制造和回收,無所不包。對鋰礦資源的佈局是贛鋒鋰業的看傢本領,鋰礦權益資源儲量已超2600萬噸碳酸鋰。

盡管當前鋰價高漲,但鋰礦終究是周期型產品。在新能源汽車行業爆發式增長的年代,如何在最火熱的時候賺最多的錢?收購便是可行且便捷的做法。

時代周報記者註意到,2021年以來,贛鋒鋰業加速鋰礦資源佈局。據不完全統計,截至2021年末,贛鋒鋰業收購青海一裡坪鹽湖49%股權、馬裡Goulamina鋰輝石礦50%股權、增持阿根廷Mariana鹽湖股權至100%、要約收購墨西哥Bacanora公司以獲得Sonora鋰黏土項目全部股權、投資上海聚錦歸以獲得江西上饒松樹崗鉭鈮礦項目80%股權。

有機構認為,2022年全球鋰資源供需仍處於緊張態勢,但鋰鹽加工產能相對充裕,在下遊新能源汽車需求繼續強勁的背景下,產業鏈利潤向鋰資源靠攏,具有更多鋰礦儲備或鋰鹽湖資源儲備的企業相對更加受益。

數據顯示,市值略低於贛鋒鋰業的天齊鋰業鋰資源自給率為100%,而市值在一眾鋰礦股中最高的贛鋒鋰業,鋰資源自給率僅約44%,與天齊鋰業有著不小的差距。有投資者認為,鋰資源自給率較低的的公司更容易遭遇成本壓力。這在一定程度上也可解釋贛鋒鋰業為何持續收購鋰礦資源。

圖片來源:贛鋒鋰業官網

鋰礦股半年報強勁

隨著5月份新能源汽車需求逐漸恢復,鋰礦價格維持上漲勢頭。目前,已有鋰礦上市公司提前公佈半年報預告。

6月6日,雅化集團(002497.SZ)披露2022半年報預告。公告顯示,雅化集團預計2022年上半年實現凈利潤21.22億元至23.72億元,同比增長542.79%至618.52%。雅化集團表示,公司2022年上半年業績大幅增長的主要原因是,鋰鹽產品價格持續維持在較高水平,公司加大鋰鹽產品的生產與銷售,使經營利潤得到大幅度增長。

6月8日,盛新鋰能披露2022半年報預告。公告顯示,盛新鋰能預計2022年上半年實現凈利潤26.00億元至29.00億元,同比增長793.90%至897.04%。而盛新鋰能業績預計大幅增長的原因,同樣是鋰鹽產品的銷售價格大幅上升。

海外市場也有“助攻”。據媒體報道,歐盟委員會正在評估歐洲化學品管理局(EHCA)的一項提案。該提案將碳酸鋰、氧化鋰和氫氧化鋰歸類為對人體健康有害的材料。該提案並未直接禁止進口鋰,但如果落實為法律,將會使鋰加工商的成本大大增加,迫使他們更多的依賴進口。

此外,當前地方政府紛紛發佈新能源汽車補貼相關政策,如深圳對新購置符合條件新能源汽車並在深圳市內上牌的個人消費者,給予最高不超過1萬元/臺補貼。

光大證券研報稱,電池級碳酸鋰、以及氫氧化鋰等動力電池正極原材料由於新能源車需求、動力電池裝機量大幅增長,供需錯配導致礦產資源緊缺、疊加鋰礦產業下遊競爭式采購出現的高價鎖貨,2021年四季度至2022年一季度上遊原材料價格大幅上漲。

綜合市場預測,2022上半年仍存在2.1萬噸鋰礦供需缺口,2022年鋰礦價格仍將維持高位,政策和市場需求推動下,鋰礦企業的盈利能力或將進一步上升。

受相關消息影響,A股鹽湖提鋰板塊大漲。同花順iFind顯示,6月8日鹽湖提鋰板塊報收1608.04點,漲3.44%,資金凈流入29.94億元,排名全市板塊漲幅第3名。

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