受疫情影響，口罩成了市場(chǎng)上的“緊俏”物資，相關(guān)概念股也在資本市場(chǎng)備受追捧。

2月3日，鼠年開市后第一個(gè)交易日，東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)篩選的18只“口罩概念股”表現(xiàn)“冰火兩重天”，科創(chuàng)板公司潔特生物盤中兩次臨停，收漲108.54%，陽普醫(yī)療、魚躍醫(yī)療等13只個(gè)股漲停，華潤(rùn)三九接近漲停，而漢王科技、漫步者和聯(lián)絡(luò)互動(dòng)三只個(gè)股則跌停。

盤后，漲停的紅豆股份和江南高纖均公告稱沒有口罩業(yè)務(wù)，魚躍醫(yī)療回應(yīng)稱“口罩物料短缺,已停止生產(chǎn)，暫時(shí)無法供貨”；潔特生物則提示風(fēng)險(xiǎn)稱，子公司口罩生產(chǎn)數(shù)量受限。

2月4日，香頌資本執(zhí)行董事沈萌向財(cái)聯(lián)社記者表示，口罩供不應(yīng)求只是短時(shí)現(xiàn)象，加上人們心理因素影響，隨著后期產(chǎn)能恢復(fù)，以及疫情擴(kuò)散的逐漸減弱，口罩的需求也會(huì)回歸理性。

概念股表現(xiàn)分化

2月3日，千股跌停下醫(yī)藥板塊表現(xiàn)強(qiáng)勁，口罩板塊也大面積漲停。

漲幅最大的是潔特生物，2月3日是其上市第三個(gè)交易日，不設(shè)漲跌幅，漲幅高達(dá)108.54%，盤中兩次臨停，而其漲停卻源于一家原準(zhǔn)備注銷的口罩生產(chǎn)公司。

泰達(dá)股份、陽普醫(yī)療、南衛(wèi)股份、藍(lán)帆醫(yī)療、奧美醫(yī)療、振德醫(yī)療、海王生物、江南高纖等8只股票一字漲停，封單從6.9萬手到132萬手不等；紅豆股份、仁和藥業(yè)、新綸科技、魚躍醫(yī)療、欣龍控股這5只股票截至收盤漲停；華潤(rùn)三九盤中一度漲停，但最終收漲9.93%。

聯(lián)絡(luò)互動(dòng)和漫步者則一字跌停，截至當(dāng)日收盤，封單分別16.95萬手和122.9萬手。

在這些公司中，除去潔特生物換手率高達(dá)66.61%外，欣龍控股、新綸科技和仁和藥業(yè)換手率均超過15%，而聯(lián)絡(luò)互動(dòng)換手率僅0.27%，泰達(dá)股份和振德醫(yī)療換手率為0.5%，海王生物、藍(lán)帆醫(yī)療和奧美醫(yī)療換手率約0.6%。

同樣分化的還有機(jī)構(gòu)對(duì)“口罩概念股”的態(tài)度。

盤后龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，大多“口罩概念股”買賣前五席均無機(jī)構(gòu)席位出現(xiàn)，機(jī)構(gòu)席位出現(xiàn)在奧美醫(yī)療、魚躍醫(yī)療等5只個(gè)股中。

魚躍醫(yī)療賣出第三席至第五席均為機(jī)構(gòu)專用，分別凈賣出1.04億元、7675.43萬元和5518.55萬元；奧美醫(yī)療賣出金額最大的為機(jī)構(gòu)專用，凈賣出1544.4萬元；振德醫(yī)療賣二出現(xiàn)機(jī)構(gòu)專用席位，賣出金額1707.69萬元；華潤(rùn)三九賣三機(jī)構(gòu)席位凈賣出4280.23萬元；江南高纖賣五席位機(jī)構(gòu)專用，賣出額783.95萬元。

機(jī)構(gòu)凈買入的只有欣龍控股，買三席位為機(jī)構(gòu)專用，買入1078.32萬元。

在藍(lán)帆醫(yī)療上，機(jī)構(gòu)出現(xiàn)“分歧”，買二為機(jī)構(gòu)專用，凈買入1499.82萬元；賣二和賣五也為機(jī)構(gòu)席位，分別賣出2021.81萬元和1206.86萬元。

2月4日，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)盤和林向財(cái)聯(lián)社記者表示，口罩概念股從年前到現(xiàn)在漲幅較大，存在一些泡沫。而且資本具有前瞻性，有的大戶可能已經(jīng)在獲利拋售。

“偽”口罩概念股?

事實(shí)上，在春節(jié)前，一些口罩概念股已經(jīng)漲過一波，多只口罩概念股在互動(dòng)平臺(tái)上的回復(fù)，奠定了公司在投資者心中“口罩概念股”的地位。

然而隨著股價(jià)異動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)提示，真?zhèn)胃拍罟伤坪踉睫q越明。

紅豆股份表示，截至目前未開展口罩的生產(chǎn)業(yè)務(wù)，也沒有生產(chǎn)醫(yī)用口罩必須的生產(chǎn)許可證。但公司將在獲得《江蘇省緊急醫(yī)用物資防護(hù)服、口罩應(yīng)急生產(chǎn)使用備案批件》后，生產(chǎn)醫(yī)用一次性防護(hù)服。預(yù)計(jì)量產(chǎn)后的醫(yī)用一次性防護(hù)服產(chǎn)能約為6萬件/月，涉及的銷售收入約為1200萬元/月，相較于公司2018年?duì)I業(yè)收入24.83億元占比較小。

江南高纖則因去年6月一句“皮芯型復(fù)合短纖維廣泛應(yīng)用于衛(wèi)生巾、一次性尿布、手術(shù)口罩、繃帶等衛(wèi)生表面材料”，也被市場(chǎng)認(rèn)為是口罩概念股，昨日晚間江南高纖澄清“公司不生產(chǎn)口罩，下游客戶沒有口罩生產(chǎn)商?！?/p>

諾邦股份也遇到相似情形，其曾表示“公司生產(chǎn)的非織造材料可用于制作口罩過濾材料和醫(yī)用防護(hù)材料，目前尚不涉及直接生產(chǎn)產(chǎn)品”，為此連續(xù)兩個(gè)交易日漲停，昨日晚間澄清“公司不直接生產(chǎn)口罩，生產(chǎn)的水刺非織造材料也未用于醫(yī)用防護(hù)口罩的生產(chǎn)?！?/p>

截至2月4日上午10點(diǎn)，紅豆股份跌幅2.04%，江南高纖漲幅3.22%，諾邦股份跌幅3.73%。

公司業(yè)績(jī)會(huì)否暴漲？

從股價(jià)落實(shí)到基本面，這些口罩概念能否讓一些公司業(yè)績(jī)更上一層樓，或者脫胎換骨呢？

在沈萌看來，首先，口罩價(jià)格由政府管控，且價(jià)格是在渠道上漲，不是在生產(chǎn)環(huán)節(jié)；其次，口罩供不應(yīng)求的同時(shí)，口罩原材料同樣供不應(yīng)求，所以生產(chǎn)口罩盈利情況并不確定；最后，現(xiàn)在的過度囤積會(huì)導(dǎo)致疫情后的產(chǎn)能過剩。拉長(zhǎng)至全年來看，這些口罩生產(chǎn)公司是否獲益？業(yè)績(jī)是否增長(zhǎng)？仍存在較大不確定性。

盤和林表示：“口罩概念股上漲并不出奇，短期來看，目前口罩供不應(yīng)求，但從長(zhǎng)期來看，經(jīng)過此次疫情，我們整個(gè)公共衛(wèi)生體系和公眾自身，對(duì)口罩會(huì)更重視，未來我估計(jì)口罩整體銷量會(huì)有所上升，這個(gè)也會(huì)一定程度上反映到口罩廠商業(yè)績(jī)上。但口罩概念股上漲，可能更多是一些非理性因素驅(qū)動(dòng)，是一種羊群效應(yīng)。因?yàn)橛械目谡制髽I(yè)業(yè)績(jī)并不好，有的甚至銷量大部分在海外，實(shí)際上對(duì)業(yè)績(jī)影響不會(huì)特別大。

財(cái)聯(lián)社記者注意到，有的上市公司雖然擁有口罩生產(chǎn)能力，但生產(chǎn)能力有限。

潔特生物主營(yíng)其實(shí)為生物實(shí)驗(yàn)室一次性塑料耗材，但2月3日股價(jià)因重啟拜費(fèi)爾而大漲超一倍，拜費(fèi)爾主營(yíng)口罩業(yè)務(wù)，但營(yíng)收在上市公司中占比很小，且由于口罩業(yè)務(wù)產(chǎn)能受材料供應(yīng)限制影響較大，產(chǎn)量恢復(fù)具有不確定性。

潔特生物認(rèn)為，由于口罩生產(chǎn)數(shù)量受限，預(yù)計(jì)對(duì)本年業(yè)績(jī)影響有限。長(zhǎng)遠(yuǎn)看口罩業(yè)務(wù)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不存在重大影響。

奧美醫(yī)療已經(jīng)連續(xù)4個(gè)交易日漲停，其產(chǎn)品主要為傷口與包扎護(hù)理類、手術(shù)/外科類、感染防護(hù)類、組合包類等一次性醫(yī)用耗材。

奧美醫(yī)療提示風(fēng)險(xiǎn)稱，口罩等防護(hù)用品僅為公司眾多產(chǎn)品品類之一，近期口罩等防護(hù)用品需求量的增加不會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響。

盤和林向財(cái)聯(lián)社記者表示：“隨著疫情持續(xù)，羊群效應(yīng)可能還會(huì)持續(xù)，不過未來最終都會(huì)回歸平穩(wěn)。投資者要謹(jǐn)慎鑒別，持續(xù)的上漲不宜追高。相對(duì)來說，現(xiàn)在有一些好的白馬股、科技股，在疫情沖擊下跌到一定邊界，我覺得還是安全的，未來反彈空間可能也會(huì)比口罩概念股大?！?/p>